链行CEO张华出席2017亚洲区块链技术及应用峰会,分享区块链在资产风控中的实践

2017年11月9日至10日,2017亚洲区块链技术及应用峰会在深圳盛大开幕。

中国已经把区块链技术列入了“十三五”规划,金融行业尤其关注区块链技术。近日,中国银行正在紧锣密鼓地网罗区块链专家,而不少银行已经有了区块链技术的落地应用,包括证券、保险、基金等也在发力区块链技术。虽然目前区块链大热,但行业监管不足、项目主体不够清晰等痛点还在拖累区块链技术的发展与应用。

为更好的“关注区块链技术本身,加强投资者教育”,2017亚洲区块链技术及应用峰会在创新之都——深圳盛大开幕。大会对区块链技术监管、全球发展趋势、金融行业应用等方面进行研讨,诸多大咖将与您一起刷新行业认知、展望行业前景。

链行首席执行官张华在峰会现场进行了以《区块链在资产风控中的实践》为题的演讲,以下是演讲实录。

我今天想要分享的话题关键字是风控和交易。链行之前是一个交易平台,目前已转型成为一家数字资产管理和钱包技术服务商,同时也为其他国外的合作伙伴做技术支持。其实,区块链当中的风控与传统的行业相比,有很多不同的地方,接下来我会为大家一一讲解。
左上图是今年上半年数字资产的价格指数,呈现出了爆发式的增长,很多资产在上半年翻了几百倍、上千倍。右图是比特币全球交易量,几乎呈现出了黄金一样的走势。但是在这样的一种疯狂增长背后,越来越多的人在今年6月份的时候就开始关注到了另外一个问题——风险。无论在传统的金融行业,还是在新的数字资产配置行业,风控都应该是我们去关注的一个核心话题。纵观证券市场、金融市场,它们都是由技术去推动的。如传统的证券交易所,从最早的纽交所开始,当初很有名的红马甲、黄马甲,现在都很少见到了,取而代之的是纳斯达克市场,它是目前全球交易量第一的市场。90年代的上交所,里面有一个超大的交易大厅,但是现在已经变成了发布大厅,而以前那些在里面喊单报价的交易员已经被电子化的撮合模式所取代了。我们现在可以在全球各地都买到股票都得益于电子化的趋势。究竟是什么在背后推动交易市场的发展?IT技术就是现代交易所一个最主要的分水岭。举一个例子,全球交易量第一的纳斯达克,它在2000年的时候就已经被洲际交易所收购,但如今已成为世界第一大交易集团。全球范围内的几大交易集团,都呈现出了集团化的趋势。反观历史进程,我们今天的数字资产交易市场也必然会有一些兼并整合的过程。

区块链技术一定是驱动下一代交易平台的核心技术。

区块链是什么?通俗来说,就是把大家经济社会当中的一些共识和规则用代码的形式去表现出来,并且用密码学的技术去保证它的唯一性。众所周知,区块链有唯一性、匿名性以及数据不可篡改性。由于它的唯一性,区块链上面的数据本身就已经是一种资产,进而导致交易和轻结算的过程已经无限接近于等同。这对于实时风控要求更高,同时也让实时风控成为了可能。在区块链系统当中,因为所有数据都是开放透明的。所以我们有可能实时监测数据。第二是匿名性,它在比特币网络当中有很明显的体现,因为所有的地址和交易所背后的机构很难做身份对应。现在有一些交易所会在平台上面做KYC,但这样的过程会让我们把匿名地址和背后真实身份一一对应起来,这某种程度上是一种事前的公共行为。第三是不可篡改性,像是交易所、钱包被盗后,通过整个公有链上面的转帐记录就能够提供大量的线索。这就是不可篡改性所带来的交易后的风控便利性。
交易风控分前中后。事前风控要了解交易者背后的信息,并核实它的真实性。这可能就涉及到成本和安全、用户体验之间的平衡点问题。其次,在数字资产交易中,冷热钱包机制非常重要,如果钱包发生了安全漏洞或者内部管理人为的漏洞,那么交易所的资产安全,也就是用户资产会受到极大的影响。最后是反洗钱架构。我们国家在2000年代颁布了反洗钱法,但是只针对银行体系,有一些规则,例如频繁的小额转帐,与本人身份信息不符的大额转帐等等。在新的交易市场当中也会有这样的问题,因为任何新兴的金融工具肯定会被作为一种灰色市场应用的道具,在这个行业当中的一些从业机构就承担了这样的业务,去监测一些异常的交易行为。关于反洗钱系统,链行先前和央行也有进行过交流。在反洗钱系统里,第一是需要有对于地址的标记以及风险的分类。第二是要有一套第三方新地址的管理。最后还要有一些重点标记为可疑地址的持续追踪。第二个关于风控的重要话题是如何去进行资产的投资和评估。今年上半年整个投资市场有一些泡沫产生,为什么会有这样的泡沫产生?很重要的一点是没有一个行业统一的标准,一套合理的定价和估值模型。在传统金融行业中,上新三板也需要有两三百万的成本,这个成本里面往往包含了第三方价值评估股指体系以及审计工作。

链行在进行投资的时候有着一套严格的审查制度。首先,项目初期我们会查看它是否有合规的法律意见书。很多国外的律所往往会关注项目的两个问题,就是它到底是一个证券性质的代币还是一个商品性质的、应用型代币。第二,其背后的项目团队投资人是否真的有技术革新。关于行业和市场的前景,我总结了五个方面:第一,底层区块链技术是否有具有创新。就如2014年,以太坊作为一个创新资产出现在了大家的视野中,智能合约在很大程度上加大了可延展性。第二是应用场景和应用范围。或许大家一直有疑惑,为什么到现在还没有区块链的杀手级应用出现?这与行业发展的过程有关。这个行业还处于初级阶段,它需要整个行业的从业者以及原先有应用场景的大企业一起去推动。第三是社区的健康程度。由于区块链资产本质上是一种完全分布式的治理结构,因此无法仅靠一个人去推动整个社区的发展,而是要靠一群人齐心协力共同推进。第四是资产流动性。毫无疑问,目前整个市场流动性最好的一定是比特币。最后是监管的合规性。不同地区有不同的法律,所有的项目都应在本国适用的法律框架范围之内合规发展。数字资产的风险评估模式有那些标准?从定性的标准来看,我们会从团队背景、研发进度、是否有可用的钱包、靠谱的浏览器以及基金会是否在正常运作这几个方面去综合考虑。定量指标,我们会从代码库的更新、热度、上线多少交易平台、平台日交易量、流通性、全球节点数,有多少真实的用户数以及在项目初期代币分配的比例机制等方面考量。

为什么链行短短几年时间在这个行业当中可以称得上是一家领先、专业的平台?因为链行的法律合规、审计尽调等都是和第三方合作,例如合规方面会与中国、美国、哈萨克斯坦的律师事务所进行合作,技术评估方面和上海交通大学计算机系、苏州同济金融研究院合作,市场评估方面更多是和一些离市场交易端最近的交易平台进行合作,例如Coinlist就是非常有名的平台。

这是我们目前提供的一些基础服务。在全球范围内,我们还会为一些新起的交易市场提供专业的多资产钱包服务、专业的风控系统、流动性管理的工具等等。

链行是一个有战斗力的团队,我们的团队成员均来自法律、审计、高校研发的专业领域。我本人早期也一直给500强外企、第三方支付、viva等做战略咨询,还做过一段时间的私募基金。2014年机缘巧合的来到这个行业,认识了一些比特币的核心成员。在未来,链行希望通过和更多优质的区块链项目团队合作,为全球的用户和投资人遴选出最优质的资产品种,为更健康的行业发展环境做出贡献,谢谢大家。

 

问答
提问:请问张总,我刚才看到您这边说链行有一个多资产的钱包,我对这个钱包比较感兴趣,能否详细的讲几句?张华:大家都知道钱包有很多种分类方式,有热钱包冷钱包之分,就是触网不触网的问题,也有线上版本和PC端版本。链行解决的核心问题是让每一个入门级的用户都能够很方便、安全的去使用这个钱包。目前链行的钱包是中心化运作的方式,是建立在实体服务器上,后期会采取分布式的方式,会把钱包私钥的保管权交还到用户手里,安全性更高。同时提供钱包托管服务,例如我三年前买了一款瑞波,一看翻了几百倍,但是密码找不到,资产拿不回来。我们会提供不同的选择,满足大家不同的需求。提问:张总您好,我们交易平台在加利福尼亚,最近拿到了MSB的牌照,链行数字资产去年上线,现在您在哪里?在合规方面怎么打算?

张华:现在链行本身已经转型成一个技术服务公司,背书在中国,同时我们和全球几个交易平台进行合作,有的交易平台自建系统,有的交易平台需要技术第三方提供服务,我们提供的就是这样的服务。现在合作的有在香港的,有在新加坡,以及一家在加拿大。加拿大和您说的情况一样,它有MSB牌照,也会有美元的交易。

提问:张总好,刚才您说地址标记,在比特币的情况里面,我们是可以一直切换不同的地址,他们怎么侦查得到呢?还有一些公司,给我们的地址是交易地址,15分钟里面就切换掉了,在这种情况下,是否可以把可追踪的地址行业性分化掉?

张华:这个问题在一定程度上是会有,因为比特币里面还有混币机制,再加上有新的区块链产生,很难去进行追踪。做数据追踪很重要的一点是数据积累,当你在不断的积累这些数据的时候,例如在2009年的时候你已经在这个行业当中,知道是哪一个,记下来了,以后这个地址产生变动的时候,你就知道肯定是他做了什么事情。所以我们不可能通过这种标记地址的方式追踪或者了解所有地址是干什么的,但是至少可以知道其中一部分。而且往往你去追踪一些很分散的小额地址意义是比较小的,但是大标记的地址是有意义的。小的地址即使做很大的金额,势必牵扯到非常高昂的转帐手续费。你希望追踪的目标,它大概率的使用的里面存了大量资产的地址。

提问:您怎么看待ETF,这是美国的部分,其他国家和地域会否用ETF做数字资产管理?

张华:这有可能。北美市场相对走得比较前面一些,你去看每一个不同地区,不同国家的法律,进行研究后会分两个大的派系,就是大陆法系和欧美法系。欧美法系国家政策走得前沿一些,往往是用判例思维进行推进。只要有一些案例出现,例如某一个区块链项目受到争议,推到法庭上,一旦经过一轮争议之后一定会有一个定型,是证券还是商品等等。一旦有了先例之后,后面的人就可以拿它作为依据参考。由于这样一种开放性,所以现在北美市场走得前沿一些。尤其是芝加哥商品期货交易所对于这方面的研究已经非常前沿,已经通过了比特币衍生交易平台的诞生。

via 比特中文网
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